«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банка «Левобережный» на уровне ruBBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «Левобережный» на уровне ruBBB+. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Рейтинг кредитоспособности отражает невысокие рыночные позиции банка, адекватные оценки качества активов, ликвидности и запаса по капиталу при высокой рентабельности, а также удовлетворительной оценке корпоративного управления. Позитивный прогноз обусловлен ожиданиями агентства по дальнейшему органическому росту бизнеса банка при одновременном поддержании стабильного качества кредитного портфеля и неухудшении прочих финансовых метрик, что способно привести к повышению рейтинга.

Банк «Левобережный» является универсальной кредитной организацией, осуществляющей деятельность преимущественно на территории Новосибирской области. По величине активов банк занимает 98-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.18. Ключевыми конечными бенефициарами банка (75% акций) являются Д.Б. Яровой и А.Д. Яровой (отец и сын), одновременно выступающие акционерами ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» (рейтинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом от «Эксперт РА»).

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена низкой долей банка в основных сегментах российского банковского рынка, а также концентрацией операций в рамках одного региона (порядка 70% кредитного портфеля и 90% привлечённых средств клиентов приходятся на Новосибирскую область). Одновременно агентство отмечает адекватные позиции банка на региональном рынке (Банк «Левобережный» - второй по размеру активов банк Новосибирской области), а также устойчивую клиентскую базу. Позитивно на рейтинговой оценке отражается универсальный профиль бизнеса (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,24 на 01.10.18). Концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами сторонах оценивается как низкая.

Адекватный запас капитала сочетается с сильной рентабельностью. Банк поддерживает ключевые нормативы достаточности капитала с существенным запасом (Н1.0=14,5%, Н1.2.=11,1% на 01.10.18), что позволяет выдержать полное обесценение порядка 9% активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения регулятивных минимумов. Сильная способность банка к генерации капитала (средняя ROE по чистой прибыли по РСБУ – около 28% за период 01.10.201601.10.2018; по МСФО за 2016-2017 гг. - 23%) обеспечивается стабильно высокой процентной маржой (более 7% за период 01.10.2016-01.10.2018) и приемлемым уровнем операционных расходов (порядка 4% средних активов за аналогичный период). Дивидендная политика признается разумной (ежегодно в качестве дивидендов распределяется 20% чистой прибыли).

Адекватное качество активов. Для банка характерна низкая концентрация крупных кредитных рисков (14% нетто-активов на 01.10.18) в сочетании с приемлемым уровнем просроченной задолженности по совокупному портфелю клиентов (на 01.10.18 составила 3% и 8,3% по розничному и корпоративному портфелям соответственно при адекватном уровне резервирования проблемных ссуд).

Анализ 50 крупнейших групп заемщиков не выявил фактов существенной недооценки кредитного риска. Диверсификация кредитного портфеля ЮЛ и ИП по отраслям признается адекватной (доля трех крупнейших отраслей – 31% на 01.10.18).  Портфель ценных бумаг (18% нетто-активов на 01.10.18) более чем на 80% представлен вложениями в долговые ценные бумаги эмитентов с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Качество портфеля выданных гарантий признается адекватным. Уровень процентного и валютного рисков оценивается как невысокий.

Адекватные ликвидность и профиль фондирования. Существующий запас высоколиквидных активов (до 1 дня) позволяет банку выдержать досрочный отток 18% обязательств срочностью свыше 1 дня без нарушения обязательных нормативов. Общий объем ликвидных активов обеспечивает покрытие оттока до 35% обязательств срочностью свыше 30 дней. Структура фондирования характеризуется повышенной концентрацией на одном источнике (средства ФЛ и ИП формировали 61% нетто-пассивов на 01.10.18), однако зависимость от средств крупнейших кредиторов признается низкой (на 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходилось менее 5% нетто-пассивов на 01.10.18). Динамика привлеченных средств исторически стабильна, а средняя стоимость фондирования банка оценивается как адекватная (средняя стоимость привлечённых средств ФЛ и ИП – 5,7%; средств ЮЛ – 6,2% за III квартал 2018 года с переводом в годовое выражение).

Качество корпоративного управления и бизнес-процедур соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности. Эффективность управления банком и рискменеджмента оценивается как адекватная, исходя из текущего качества активов и высокой операционной эффективности деятельности. Присутствуют отдельные недостатки в управлении рисками, не оказывающие, по мнению агентства, существенного влияния на кредитоспособность банка. Стратегия развития предполагает органический рост в ключевых сегментах с фокусом на дальнейшую диверсификацию бизнеса на горизонте 2019-2020 годов и признается разумной. На 01.10.18 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 53,1 млрд руб., величина собственных средств – 7,2 млрд руб., чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года – 1,37 млрд руб.