«Эксперт РА» присвоил рейтинг Алтайкапиталбанку на уровне ruB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности Алтайкапиталбанку на уровне ruB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. 
Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, невысоким качеством активов, адекватным запасом по капиталу и ликвидности, высокими оценками рентабельности бизнеса, а также консервативной оценкой корпоративного управления. 

ООО КБ «Алтайкапиталбанк» – небольшой по размеру активов региональный банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц. Деятельность банка преимущественно сосредоточена на территории Алтайского края. Банк представлен 12 подразделениями на территории Алтайского края. Согласно раскрываемой информации, крупнейшим бенефициаром банка является его Президент, Германенко И.В., контролирующий совместно с родственниками более 50% капитала. 

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными конкурентными позициями банка на банковском рынке РФ (286-ое место по активам на 01.11.2018 в рэнкинге «Эксперт РА»), небольшой сетью подразделений. Деятельность банка сосредоточена на территории Алтайского края (на 01.11.2018 около 87% привлеченных средств и 99% ссудной задолженности приходится на указанную область), что агентство рассматривает в качестве одного из основных рисков бизнеспрофиля, поскольку указанное ограничивает возможности банка по росту и может оказывать давление на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры в домашнем регионе. При этом отмечается приемлемая диверсификация бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,36 на 01.10.2018). Вместе с тем, наблюдается умеренно высокая отраслевая концентрация портфеля кредитов ЮЛ и ИП (по данным МСФО на 01.10.2018, доля ссуд, выданных заемщикам, занятым в строительной сфере, составила порядка 24% кредитов ЮЛ и ИП). 

Адекватная позиция по капиталу и высокие показатели рентабельности бизнеса. Банк имеет высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.11.2018 Н1.0=22,1%; Н1.2=18,0%), а также приемлемую устойчивость капитала к реализации кредитных рисков (на 01.11.2018 буфер абсорбции убытков по абсолютной величине капитала составил около 10% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Агентство позитивно оценивает высокие показателями эффективности деятельности (по РСБУ за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 ROE по прибыли после налогообложения составила 17%; NIM=8%; покрытие расходов, связанных с обеспечением деятельности, чистыми процентными и комиссионными доходами - 208% за 3кв2018), что позитивно влияет на способность банка к генерации капитала.

Невысокое качество активов. Основу активов банка формирует кредитный портфель юридических лиц (46% активов на 01.11.2018), МБК, преимущественно представленные депозитом в Банке России (26% активов), кредиты ФЛ (8% активов). Качество кредитного портфеля оценивается как невысокое (на 01.11.2018 доля ссуд III-V категорий качества составляет около 34%; доля пролонгированных ссуд в портфеле ссуд ЮЛ, ИП, ФЛ – 19%).  При этом агентство отмечает, что существенная часть проблемной задолженности была сформирована в 2013-2015 гг., и банк ведет планомерную работу по взысканию и списанию данной задолженности за счет сформированных резервов. При этом агентство
положительно оценивает уровень резервирования проблемных активов (на 01.11.2018 коэффициент резервирования по совокупному ссудному портфелю составил 25,5%, что существенно выше, чем в среднем по рынку). Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается агентством как приемлемый: на 01.11.2018 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составляет 124%. Портфель ценных бумаг банка на 01.11.2018 составляет 1,2% активов и полностью представлен вложениями в ОФЗ.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.11.2018 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) - 65%) при незначительном объеме рыночных источников дополнительной ликвидности, поскольку портфель ценных бумаг банка не превышает 2% активов на 01.11.2018. Ресурсная база банка характеризуется приемлемой диверсификацией по источникам (на 01.11.2018 доля ключевого источника фондирования - средств ФЛ и ИП - составила 46% нетто-пассивов), а также высокой диверсификацией по клиентам (на 01.11.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в нетто-пассивах составляла 17%). 

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Агентство отмечает недостаточную степень независимости топ-менеджмента от собственников банка (Президент банка является одновременно и его ключевым бенефициаром), что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Также агентство обращает внимание на отдельные недостатки в организации системы внутреннего контроля, при этом позитивно оценивает принимаемые банком меры по повышению её качества. Действующая стратегия банка на 2018-2020 гг. направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. В то же время, отмечается несоответствие корпоративного управления наилучшим международным практикам в части сотрудничества с одним аудитором по МСФО и РСБУ на протяжении более 10 лет.

На 01.11.2018 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 3,5 млрд руб., величина собственных средств – 626,3 млн руб., прибыль после налогообложения за 10 месяцев 2018 года – 97,0 млн руб.