«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СвязьБанка на уровне ruA

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности Связь-Банку на уровне ruA. По рейтингу сохранен развивающийся прогноз и статус «под наблюдением».

Рейтинг банка обусловлен умеренно сильными рыночными позициями, приемлемой достаточностью капитала, адекватным уровнем ликвидности, а также невысоким качеством активов и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. Сохранение развивающего прогноза и статуса «под наблюдением» обусловлено стратегической неопределенностью развития банка в условиях возможной смены собственника. До момента изменения акционера ВЭБ.РФ продолжит оказывать поддержку ликвидности и проводить работу по улучшению структуры баланса банка, что было учтено в рейтинге.   

ПАО АКБ «Связь-Банк» - крупный универсальный банк (25-е место по активам и 23-е место по капиталу в рэнкинге банков по версии «Эксперт РА» на 01.12.18), специализирующийся на ипотечном и корпоративном кредитовании. Головной офис банка расположен в г. Москве, а его региональная сеть включает в себя свыше 100 точек продаж в более чем 50 регионах РФ. Банк находится в собственности ВЭБ.РФ, под контроль которого перешел в 2008 году в рамках санации, завершившейся в 2011 году. В ноябре 2018 года к банку был присоединен Глобэксбанк, также находившийся в собственности ВЭБ.РФ.

Умеренно сильная рыночная позиция отражает высокую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил около 0,34 на 01.01.19). Кроме того, банк является лидером по отдельным направлениям деятельности, стабильно находясь в топ-10 по размеру ипотечного портфеля вследствие его высокой концентрации на военной ипотеке. Банк располагает достаточно широкой базой корпоративных клиентов (более 500 корпоративных заемщиков), часть которых находится под контролем и существенным влиянием государства (около 12% ссудного портфеля по МСФО на 01.10.18). Конкурентную позицию банка ограничивает отсутствие планов по его развитию как самостоятельной единицы ввиду предполагаемой смены собственника. 

Приемлемая позиция по капиталу обусловлена высокими нормативами достаточности капитала (Н1.0=17,9%, Н1.1=Н1.2=13,6%% на 01.01.19) при удовлетворительной устойчивости капитала к реализации кредитных и рыночных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.01.19 составил около 9% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). Поддержку рейтингу оказывает низкая концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.01.19 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 23,5%). Присоединение Глобэксбанка не оказало давления на достаточность капитала объединенного банка, поскольку в 1 квартале 2018 года Глобэксбанком была совершена переуступка проблемных активов, объем которых составил около 30% ссудного портфеля. Тем не менее негативное влияние на рейтинг оказывает убыточность деятельности объединенного банка (по итогам 2018 года убыток без учета СПОД – 7,6 млрд руб.) обусловленная как невысокой операционной эффективностью деятельности (NIM за 2018 год – 3,4%), так и формированием резервов по кредитному портфелю и вложениям в паи ЗПИФов.

Невысокое качество активов. Ссудный портфель ЮЛ и ИП (25% валовых активов на 01.01.19) имеет невысокое качество, при этом агентство отмечает повышение уровня безнадежных ссуд и просроченной задолженности после присоединения Глобэксбанка: доля ссуд IV-V категории качества в корпоративном портфеле увеличилась с 22% на 01.10.18 до 30% на 01.01.19, а просроченная задолженность выросла с 19,3% до 30,7% за аналогичный период. Еще четверть валовых активов приходится на портфель ссуд ФЛ, который сформирован преимущественно ипотекой (в т.ч. военной ипотекой – 51% ссуд ФЛ) и характеризуется невысоким уровнем просроченной задолженности (менее 5% на 01.01.19). Портфель ценных бумаг имеет приемлемое качество (вложения в ценные бумаги эмитентов с рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составили 38%), однако давление на рейтинг оказывает наличие вложений в ЗПИФы (4% валовых активов на 01.01.19), перешедших с баланса Глобэксбанка, которые подвержены рискам дальнейшего обесценения (на 01.01.19 покрытие резервами данных ЗПИФов составило около 29%). 

Адекватная позиция по ликвидности. Банк имеет хорошую сбалансированность активов и пассивов на краткосрочном горизонте (покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств – 15,7%, Н2=126%, Н3=197% на 01.01.19). Ресурсная база объединенного банка сформирована практически в равной доле средствами ЮЛ и ФЛ (30% и 31% валовых пассивов на 01.01.19). В случае необходимости банк может привлечь дополнительную ликвидность как в рамках сделок РЕПО, так и от текущего акционера. С июля 2018 года агентство отмечает снижение зависимости от средств крупнейшего несвязанного кредитора – Банка России за счет планового погашения депозитов под залог военной ипотеки (на 01.07.18 на Банк России как крупнейшего кредитора приходилось 7,2%, а на 01.01.19 – 2,6%, при этом доля крупнейшего кредитора составила 3,6%).

Удовлетворительное корпоративное управление. Качество управления банком агентство оценивает как удовлетворительное по причине значительного объема проблемных активов на балансе и слабой операционной эффективности деятельности. Агентство отмечает стратегическую неопределённость в отношении перспектив бизнес-модели банка и будущей структуры собственности.

На 01.01.19 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 318,9 млрд руб., величина собственных средств - 45,7 млрд руб., убыток после налогообложения за 2018 год без учета СПОД – 7,6 млрд руб.