«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Руснарбанка на уровне ruВBB

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Руснарбанка на уровне ruВBB-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен относительно слабыми оценками рыночных позиций, приемлемым уровнем корпоративного управления, а также адекватными качеством активов, ликвидностью и достаточностью капитала. 

АО КБ «Руснарбанк» (г. Москва, рег. номер 3403) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на выдаче банковских гарантий, кредитовании ЮЛ и ФЛ, операциях с ценными бумагами. Головной и 3 дополнительных офиса расположены в г. Москве, 1 филиал и 2 дополнительных офиса – в Белгородской области. Единственным акционером банка является Акционерное общество «РЕГИОН Эссет Менеджмент», осуществляющее доверительное управление (Д.У.) имуществом Закрытого паевого инвестиционного комбинированного фонда «Ритм», конечными бенефициарами которого являются Судариков С.Н. (90%) и Жуйков А.Е. (10%).

Относительно слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (183-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2019) в сочетании с ограниченной географией деятельности. В то же время агентство отмечает приемлемую диверсификацию бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс ХерфиндаляХиршмана по направлениям деятельности составил 0,35 на 01.01.2019). Концентрация активов банка на связанных с его бенефициарами структурах оценивается как повышенная. 

Адекватная позиция по капиталу обусловлена высокими значениями нормативов достаточности собственных средств (на 01.04.2019 Н1.0=14,3%; Н1.1=11,8%; Н1.2=11,8%; Н1.4=11,7%) и, как следствие, устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.04.2019 позволял выдержать обесценение до 14% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Тем не менее, агентство обращает внимание на тенденцию к снижению нормативов достаточности капитала. Так, за период с 01.04.2018 по 01.04.2019 Н1.0 снизился на 7,9 п.п., Н1.1 и Н1.2 - на 9,7 п.п. вследствие существенного роста гарантийного портфеля (за указанный период портфель гарантий вырос более чем в 3 раза, с 2,5 млрд руб. до 8,5 млрд руб.). Банк демонстрирует приемлемую рентабельность (за период с 01.04.2018 по 01.04.2019 ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 5,8%, чистая процентная маржа - 5,2%) при высоком покрытии расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами (160% за период с 01.04.2018 по 01.04.2019). 

Адекватное качество активов. Кредитный портфель банка, формирующий основную часть активов, представлен преимущественно кредитами юридических лиц (38% валовых активов). На кредиты ФЛ приходится порядка 18% валовых активов, при этом портфель ФЛ сформирован ипотечными ссудами и автокредитами. Портфель характеризуется высоким качеством (на 01.04.2019 доля просроченной задолженности по ЮЛ и ФЛ составляет менее 1%) и высоким уровнем обеспеченности (на 01.04.2019 покрытие совокупного ссудного портфеля (без учета МБК) обеспечением с учетом ценных бумаг, поручительств и гарантий составляет 661%; доля ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП, обеспеченных залогом недвижимости, составила 55%). Вложения в ценные бумаги составляют около 38% валовых активов банка на 01.04.2019, при этом качество портфеля оценивается как высокое (доля вложений в бумаги
эмитентов с условным рейтинговым классом на уровне ruAA- и выше составила свыше 95% на 01.04.2019).

Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности (на 01.04.2019 покрытие привлеченных средств без учета субординированных депозитов, до погашения которых остается не менее пяти лет, ликвидными активами (LAT) составило 44,4%). При этом агентство отмечает значительный объем источников дополнительной ликвидности (доля доступного объема дополнительной ликвидности в привлеченных средствах составила более 13% на 01.04.2019), который представлен необремененными высоконадежными ценными бумагами. При этом концентрация привлеченных средств на крупнейших кредиторах оценивается как высокая: на 01.04.2019 доля средств крупнейшей группы кредиторов составила 16% пассивов (указанные лица являются аффилированными по отношению к банку). 

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. В банке принята стратегия развития до 2020 гг., направленная на умеренный ограниченный рост объемов бизнеса и клиентской базы при сохранении текущего уровня принимаемых рисков. Эффективность управления банком и риск-менеджмента агентство оценивает как приемлемую, исходя из текущего качества активов и адекватной операционной эффективности деятельности. 

На 01.04.2019 размер активов банка по РСБУ составил 11,6 млрд руб., величина собственных средств – 2,9 млрд руб., прибыль после налогообложения за первый квартал 2019 года - 37,8 млн руб., портфель банковских гарантий - 8,5 млрд. руб.